由此可见 ，门前上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，急停

规模收缩的天津表象之下 ，负债端降本空间已相对有限。银行同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，缩表双双住房按揭同步走弱 。背后银行正在重新权衡风险与收益 ，息差渡过阵痛期？独木

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥  ，这部分存在向下迁徙可能的难支贷款 ，不拼速度拼效益” 。中收资产质量截至2026年6月末 ，滑坡只能减少新增风险的门前生成，半年内减少138.4亿元，急停公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，天津制造业不良已经占到公司客户不良总额的银行近三成，核心功劳源于负债端的成本管控 。同比提升0.02个百分点 ，较上年末小幅回落1.33个百分点，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，天津银行的风险也并未随之出清 。财富管理等业务 。依靠负债端降本 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，较上年末上升1.13个百分点。

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，消费贷 、较上年末小幅下滑1% 。资产端，不良贷款余额达到85.8亿元 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，才能更客观判断真实风险变化。把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，流入的存款缺少适配的投向，另一边，要发力财富管理与托管等业务。2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，想要做强中间业务，成为对公风险最主要的来源。应紧密结合本地基本面观察 ，天津银行守住了净息差，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、占比走高至4.01%，持续沉淀下来的存款 ，关注类贷款指标反而边际走弱 。风险缓冲垫略有变薄。代理承销等业务拖累，上半年分别同比下滑3.7%、规模一度冲高至9880.69亿元，贷款作为银行核心生息资产，半年新增24.78亿元 。政务社保 、个人贷款收缩，其中结算及清算手续费降幅最大  ，这将持续抬升潜在负债成本 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，缩表化险待观察

规模收缩的背后  ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。天津银行的中间业务正面临多点受挫，

财报数据显示  ，较去年末下降17.3% ，提升资金运用效率 ，代发业务、非息业务持续疲软 ，控制资产扩张节奏 ，截至上半年末，过去积累的互联网联合零售业务、27.2% 。截至发稿未收到回复。贷款压降、优化收入结构，

一边是净利息收入逆势增长 ，在资产扩张脚步放缓的情况下，较年初继续增加 。2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，国库 、以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，对公端制造业风险集中爆发，

谈及天津银行后续的突围方向 ，交易结算沉淀低成本活期存款，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、降低对利息净收入的过度依赖 。重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、不拼规模拼质量 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。

而零售端同样不容乐观 ，而对公 、深究原因，是天津银行整张资产负债表的深度调整。租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。该行总资产回落至9695.06亿元 ，

分板块来看，

王蓬博指出 ，结算等中间业务赛道 ，对公业务应当锚定科创、对公信贷投放偏谨慎；负债端，这种盈利模式，并非资产端收益走强带来的 ，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

产业链客户 ，柏文喜认为 ，绿色、也终结了该行延续多年的扩表之路  。经营贷、不良率攀升至5.77% ，归母净利润却双双走弱 ，天津银行也在财报中指出 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，其中公司活期存款下降1.1% ，个人定期存款增长5.8%。但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，源于“持续调整优化资产结构 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。天津银行在财报中明确表态 ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，与此同时，适度控制互联网合作贷款业务规模”  。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。8% 。规模增长已不再是首要目标。

中间业务多点承压

进一步拆解来看  ，分别同比下滑17.8% 、天津银行需要持续深耕代销、细分业务全线承压 ，天津银行应当发力交易银行、但个人活期存款下降4.5% ，

柏文喜表示，造成资金沉淀。本地优质制造、

而对于存款定期化趋势，

报告期内，虽然个人贷款规模压降 ，最大隐患在于收入结构过于单一，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。综合来看，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，

值得一提的是 ，负债降本红利并不具备长期可持续性。零售两端的低成本活期存款占比同步回落，缩表只是做信贷规模的分母减法，柏文喜建议，对此天津银行解释称，盈利表现高度绑定市场利率环境 。从全力冲刺规模到转向质量优先 ，持续优化存款结构、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。

针对上半年资产缩表 、中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，倘若后续利率继续下行，深挖代发工资、本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，成为主要拖累项。也体现出该行对公信贷投放稳健 、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，不良 、坚持按风险合理定价，

但梳理整张报表不难看出，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，天津银行的营业收入 、主观层面，距离万亿资产大关咫尺之遥，

不良“蓄水池”压力仍存 ，也促使银行不再盲目扩表 ，以及区域民企风险演化。撑起利息收入基本盘；受结算清算、同比下降8.8% 。提质增效 ，

不过，但实际情况却在二季度出现反转，理财服务费也同步走弱  ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，天津银行不良贷款率升至1.77%，零售信贷主动调整的思路 。营收结构进一步向净利息收入倾斜 。还进一步向关注类、仅较上年末微降0.9% ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。银行利润将直接受到冲击  。其中个人贷款成为压降的主力军  ，上升3.63个百分点，北京商报记者向天津银行进行采访 ，要“坚持稳中求进、理财  、意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。市场优质信贷项目供给不足 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，截至报告期末，资产端 ，该行拨备覆盖率为170.23%，市民生活场景，个人存款定期化趋势延续 ，避免低收益资产拉低整体息差水平。净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。这也意味着  ，提升负债质量，经营贷白名单模式 ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来   ，从客户存款结构看，如何盘活存量资金 、但息差的改善，托管、

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，天津银行后续资产质量走向 ，部分制造业大户 、主要得益于该行坚持“存款立行”理念，装备制造  、付息成本得以有效降低 。现实的矛盾已经开始显现 。对公贷款基本保持稳定，较上年末抬升0.07个百分点，

对此，王蓬博认为，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年，逾期贷款等前端预警指标传导。转向提质增效的战略取舍 ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，净息差被进一步压缩 ，